| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 医療法人名 | 医療法人社団 青優会 |
| 病院名 | 南小樽病院 |
| 所在地 | 北海道小樽市 |
| 病床数 | 131床（一般）＋通所リハビリ |
| 推定年間医業収益 | 約11〜12億円 |
| 推定EBITDA | ▲0〜+0.2億円（赤字圏） |
| 推定人件費率 | 62〜67% |
| 現状看護体制 | 一般病棟 7対1（推定） |
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 主要債権者 | 北洋銀行 小樽中央支店（ほぼ単独） |
| 借入残高 | 5.21億円 |
| 北洋との関係 | 平成24年（2012年）に5億救済 13年間保有継続中 |
| 返済状況 | 年0.8億返済→反復調達でロールオーバー 実質元本未回収継続 |
| 院長個人保証 | 5.21億円（個人で保証中） |
| 役員貸付金 | 2.38億円（院長→法人） |
| 後継者 | 不在（廃院リスク顕在化） |
| シナリオ | ルート | 総コスト | 特徴 | 推奨 |
|---|---|---|---|---|
| A: 私的整理（直接） | 3者合意 | 5.0〜6.5億 | 3〜4ヶ月完結。官報なし。スピード最優先 | 第一手 |
| B: 民事再生スポンサー | 裁判所経由 | 4.75億 | 最大圧縮。ただし官報・6〜9ヶ月・信用リスク | 保険 |
| C: 直接買収（現状額） | そのまま承継 | 10.29億 | 論外。銀行交渉なし前提 | 不採用 |
| 病棟種別 | 病床数 | 稼働率目標 | 日当点（推定） | 年間収益（推定） | 戦略的意義 |
|---|---|---|---|---|---|
| 一般病棟（10対1） | 60床 | 75% | 40,000点 | 6.6億円 | 急性期を絞り込み、手技・処置集中で点数維持 |
| 回復期リハ病棟（Ⅰ） | 50床 | 85% | 22,000点 | 3.4億円 | 札幌急性期病院からのDPC転院受け皿。平均在院60日 |
| 慢性期/療養病棟 | 21床 | 90% | 16,000点 | 1.1億円 | 長期在院・安定収益。地域包括ケアとの連携 |
| 透析センター（外来）NEW | 20台 | 80% | ― | 1.5〜3.0億円 | 週3回×40〜67人。透析患者は高継続率で安定収益 |
| 合計（Year 3目標） | 131床+透析 | — | — | 12.6〜14.1億円 | 現状+1.5〜3億増収 |
| 年度 | 病棟体制 | 日当点 | 平均在院日数 | 変化 |
|---|---|---|---|---|
| 2015年（M&A直後） | 一般 7対1 | 33,960点 | 18.3日 | 転換前 |
| 2020年 一般棟 | 一般 10対1 | 45,590点 | 13.0日 | +34% ↑ |
| 2020年 回復期棟 | 回復期リハ | 51,780点 | 78.7日 | 新設 |
| フェーズ | 患者数 | 年間収益 |
|---|---|---|
| Year 1（立上期） | 20人 | 1.2億円 |
| Year 2（成長期） | 30人 | 1.9億円 |
| Year 3（軌道） | 40人 | 2.5億円 |
| Year 5（目標） | 50〜60人 | 3.1〜3.7億円 |
| 科目 | Y0 現状 |
Y1 移行期 |
Y2 立上期 |
Y3 軌道期 |
Y4 成長期 |
Y5 安定期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ▼ 収益 | ||||||
| 入院収益 | 9.5億 | 8.8億 | 10.2億 | 11.5億 | 12.2億 | 12.8億 |
| 外来収益 | 1.5億 | 1.4億 | 1.6億 | 1.8億 | 2.0億 | 2.2億 |
| 透析収益 NEW | 0 | 0.5億 | 1.2億 | 1.9億 | 2.5億 | 3.1億 |
| 医業収益 合計 | 11.0億 | 10.7億 | 13.0億 | 15.2億 | 16.7億 | 18.1億 |
| ▼ 費用 | ||||||
| 人件費 | 7.2億 | 7.0億 | 7.5億 | 8.0億 | 8.5億 | 9.0億 |
| 材料費・薬品費 | 1.5億 | 1.4億 | 1.8億 | 2.1億 | 2.3億 | 2.5億 |
| その他経費 | 2.0億 | 2.1億 | 2.2億 | 2.4億 | 2.6億 | 2.8億 |
| 費用合計 | 10.7億 | 10.5億 | 11.5億 | 12.5億 | 13.4億 | 14.3億 |
| ▼ 損益・キャッシュフロー | ||||||
| EBITDA | +0.3億 | +0.2億 | +1.5億 | +2.7億 | +3.3億 | +3.8億 |
| 減価償却費 | 0.5億 | 0.6億 | 0.7億 | 0.7億 | 0.7億 | 0.7億 |
| のれん代償却（損金算入） | ― | ▲0.3億 | ▲0.3億 | ▲0.3億 | ▲0.3億 | ▲0.3億 |
| 借入返済可能額 | ― | ― | 0.8億 | 1.5億 | 2.0億 | 2.5億 |
| 期間 | 返済額/年 | 残高 | 財源 |
|---|---|---|---|
| Y1〜Y2（移行・猶予） | 利息のみ（約0.12億） | 3.00億 | 移行期EBITDA優先確保 |
| Y3〜Y5（返済開始） | 0.5〜0.8億/年 | 3.0→1.5億 | 透析・回復期リハ収益 |
| Y6〜Y10（本格返済） | 1.0〜1.5億/年 | 1.5→完済 | 安定EBITDA 3.8億から |
| 債権放棄損失 | ▲ 2.21億 |
| 引当金戻入益 | + 2.00億 |
| 実質追加損失 | ▲ 0.21億 |
| 新規10億 利息（15年） | + 2.25億 |
| 引継ぎ3億 利息（15年） | + 0.68億 |
| 管理コスト削減 | + 0.30億 |
| 15年 純損益合計 | + 3.02億 |