基本情報
SECTION 01
法人名
医療法人社団心優会（シンユウカイ）
英文名
SHIN'YUKAI
代表者
三輪 英則（ミワ ヒデノリ）理事長
法人番号
4430005001608
本部所在地
〒077-0042 北海道留萌市開運町1-6-1（留萌記念病院内）
電話番号
0164-42-0271
設立
平成7年（1995年）3月24日
創業
平成4年（1992年）3月 再開：令和3年（2021年）6月
従業員数
正社員550名（アルバイト・パート80名）
資産総額
0千円（資本金相当なし）
主要取引銀行
道銀（留萌支店） ／ 北洋銀行（留萌支店） ／ 留萌信用金庫（中央支店）
主要仕入先
スズケン、ほくやく、モロオ（医薬品）／ 竹山、ムトウ（医療機器）／ 日清医療食品（給食）
主要収入源
各健康保険組合等80% ／ 一般患者等20%
信用スコア内訳（満点対比）
SECTION 02
読み方：スコアが高いほど良い。100点満点で50点＝D評価は「やや信用が低い」状態を意味します。特に「資本構成」が0点（最低）なのが深刻です。
業 歴
5点 / 5点
資本構成
0点 / 12点 ⚠
規 模
7点 / 19点
損 益
9点 / 9点 満点
資金現況
8点 / 20点
経営者
10点 / 15点
企業活力
9点 / 19点
ポイント：「損益」と「業歴」は満点レベルで優秀。しかし「資本構成（0点）」と「資金現況（8点）」が足を引っ張っています。財務の構造的問題が信用スコアを下げている状態です。
財務サマリー（最新3期比較）
SECTION 03
収入高（令8.3期）
52.1億円
前期比 +1.9%
営業利益（令8.3期）
1.88億円
前期比 +352.4% 大幅改善
経常利益（令8.3期）
2.70億円
前期比 +3,393.1% 黒字転換
当期純利益（令8.3期）
0.95億円
令7期赤字から黒字転換
| 決算期 | 収入高（千円） | 営業利益（千円） | 経常利益（千円） | 当期純利益（千円） | 減価償却費（千円） |
|---|---|---|---|---|---|
| 令和4年3月期 | 3,642,952 | 505,264 | 610,143 | 631,448 | 125,901 |
| 令和5年3月期 | 5,139,694 | △191,506 | △60,546 | 366,505 | 165,701 |
| 令和6年3月期 | 5,189,496 | 236,666 | 378,682 | 71,436 | 201,605 |
| 令和7年3月期 | 5,115,576 | 41,588 （△82.4%） | 7,733 （△98.0%） | △73,201 | 244,186 |
| 令和8年3月期（最新） | 5,212,486 | 188,157 +352.4% | 270,123 +3,393.1% | 94,995 | 252,777 |
重要：令和7年3月期は診療報酬の改定（引き下げ）と人件費増大で経常利益が△98%・純損失。しかし令和8年3月期は院内コスト削減・入院単価見直し・補正予算による雑収入（約1.2億円）・退職積立保険解約益などにより黒字に回帰。構造的改善ではなく特別利益も含む点に注意。
保有病院・施設一覧（全4病院＋介護施設）
SECTION 04
留萌記念病院
療養病床
所在地
北海道留萌市開運町1-6-1
病床数
117床（療養）
診療科目
内科・消化器内科・外科・整形外科・肛門外科・リハビリ科
院長
三輪理事長兼任（53歳、平成20年7月〜）
収入シェア目安
約25%
建物
延3,359㎡・地下1階付5階建（社有）
野口病院
療養病床
所在地
北海道小樽市稲穂2-2-22-6
病床数
128床（療養）
診療科目
内科・消化器科・消化器内科
院長
葭内（ヨシウチ）医師・50代前半（10年以上前就任）
収入シェア目安
約25%
備考
居宅介護支援事業所「季実の社おたる」併設
中江病院 ★主力
精神病床
所在地
北海道札幌市北区北22条西7-2-1
病床数
280床（精神）
診療科目
精神科・心療内科・内科
院長
小林医師・50歳前後（平成29年就任）
収入シェア目安
約40%（最大）
設備投資計画
機械設備更新 500万円（自己資金・時期未定）
沼崎病院
一般＋療養
所在地
北海道旭川市8条通8-43
病床数
90床（一般50＋療養40）
診療科目
内科・消化器内科・リハビリ科・血液内科・感染症内科
院長
廣田医師・40代後半（2〜3年前就任）
収入シェア目安
約10%
備考
令和4年6月に医療法人修彰会を吸収合併して傘下に
総病床数：615床（4病院合計） うち主力は中江病院280床（精神科）。収入の約40%を中江病院1院が担っており、中江病院の経営状況が全体業績を大きく左右する構造です。
加藤病院は医師の高齢化により令和6年3月に閉院済み。小樽看護専門学校は令和8年3月に閉校済み（学生確保困難・補助金問題）。
加藤病院は医師の高齢化により令和6年3月に閉院済み。小樽看護専門学校は令和8年3月に閉校済み（学生確保困難・補助金問題）。
代表者プロフィール
SECTION 05
氏名
三輪 英則（ミワ ヒデノリ）
生年月日・年齢
昭和47年9月7日生（現在53歳）
出身大学
札幌医科大学医学部医学科（平成11年卒）
専門・資格
外科系出身 ／ 医師免許 第406396号
現住所
札幌市西区山の手2条7-3-12
就任経緯
内部昇格 平成20年に同法人入職 → 留萌記念病院院長 → 令和3年6月に理事長就任
後継者
院内から選出予定（非同族） 調査時点では未定
経営者タイプ（TDB評価）：業界経験10年以上・経営経験3年以上・得意分野は「技術」。人物像として「包容力がある」「技術指向が強い」「まじめ」「機敏」「企画力がある」「独自性がある」と評価されている。ファミリー経営ではなく、プロ経営者型。
借入・財務状況
SECTION 06
| 借入先（令8.3末） | 長期借入金 |
|---|---|
| 道銀（留萌）★メイン行 | 3,000百万円 |
| 北洋銀行（留萌） | 1,000百万円 |
| 留萌信用金庫（中央） | 582百万円 |
| 合計 | 4,582百万円（約45.8億円） |
| 借入金推移 | 合計（百万円） |
|---|---|
| 令和5年3月末 | 6,896 |
| 令和6年3月末 | 6,174 |
| 令和7年3月末 | 4,975 |
| 令和8年3月末（最新） | 4,582 ↓減少中 |
資金状況チェック（TDB評価）
業況（売上）
横ばい
収益性
普通
回収状況
普通
支払能力
あり
資金需要動向
なし
資金調達余力
ほぼ限界 ⚠
有利子負債月商倍率：10.6倍（やや過重感）。1年以内返済長期借入金の年間返済額 487百万円（約4.87億円）に対し、最新期の純利益+減価償却費等の創出は 約3億5,000万円（TDB記載値）→ 返済原資が年間約1.4億円不足している計算。令和8年3月期に貸倒損失495万円も計上済み。
沿革・重要特記事項
SECTION 07
平成7年（1995年）3月
阿部正雄氏・角田了氏が2診療所経営を目的として法人化。初代理事長：阿部正雄氏
平成31年（2019年）3月
阿部正雄氏退任 → 角隆巨氏が理事長就任
令和3年（2021年）6月 ★転機
旧・医療法人社団心優会（留萌記念病院・野口病院・中江病院・加藤病院の4病院と季実の社を運営していた法人）を吸収合併。名称を「医療法人社団心優会」に変更。主事務所を留萌市開運町1-6-1（留萌記念病院内）へ移転。三輪英則氏が理事長就任。収入高が大幅増加。
令和4年（2022年）6月
医療法人修彰会を吸収合併（沼崎病院を傘下に）
令和4年（2022年）4月
小樽看護専門学校の運営を開始（看護師確保が目的）
令和5年（2023年）12月
医療法人社団幸祐会を吸収合併
令和6年（2024年）3月 ⚠
加藤病院を閉院（院長医師の高齢化が理由）
令和8年（2026年）3月 ⚠
小樽看護専門学校を閉校（学生確保困難・補助金問題で運営継続が不可能に）
TDB現況分析と見通し
SECTION 08
強み（プラス要因）
- 4病院全て病床稼働率95%以上という高稼働を維持
- 地域に根差した医療提供で代替施設が少ない
- 老人福祉サービスとの複合運営で患者囲い込みが可能
- 転院患者の送迎体制で他院連携が強い
- 令和8年6月の診療報酬プラス改定（+2.22%）が追い風
- 借入金は令5→令8で69億円→45.8億円と着実に減少
弱み・リスク（マイナス要因）
- 資本構成スコア0点：財務構造が脆弱
- 令7年3月期末時点で一時的に債務超過（6,159万円）
- 資金調達余力「ほぼ限界」
- 年間返済額＞収益創出力（約1.4億円/年の不足 返済額4.87億円 − 創出3.5億円）
- 収入の40%を中江病院1院に依存（集中リスク）
- 留萌市は人口減少地域。長期的な患者確保が困難
- 看護師・医師等の専門職不足が深刻（人件費も上昇中）
- 小樽看護専門学校の閉校で人材確保策が失敗
中長期の動向（TDBが注視している点）
- 令和9年3月期目標：収入55億円・営業利益1億9,000万円（達成可能性は高いとTDB予測）
- 診療報酬改定の恩恵で収入増が期待できるが、人件費上昇との綱引き
- 外国人人材の採用を今後の人材確保策として検討中
- 財務改善は黒字転換したものの「健全とは言いがたく、改善には相応の時間を要する」（TDB評）
- 後継者問題：院内選出予定だが調査時点で未定。後継者は三輪理事長と非同族
古城スキーム｜M&A観点からの総合判断
SECTION 09
鳳應会サイドから見た 心優会 評価サマリー
法人規模
中規模 年収52億円・従業員550名・4病院615床。北海道道北〜旭川エリアをカバー。
信用力
D評価（50点） 財務上の問題が信用スコアを下げている。取引する際は与信管理が必要。
財務健全性
要注意 直近期黒字回帰したが、借入金45.8億円・返済原資不足・資金調達余力ほぼ限界。
事業継続性
95%稼働率 病床稼働は非常に高く、事業自体は安定している。地域独占性も高い。
経営者
医師出身の実務派 三輪理事長53歳。外科出身・技術志向・内部昇格。後継者は未定（院内選出予定）。
吸収合併歴
M&A経験あり 令和3〜5年の間に複数法人を吸収合併済み。統合のノウハウはあるが、財務負担も蓄積。
交渉優位性
鳳應会サイドに有利 資金調達余力が限界・後継者未定・看護学校閉校という複数の弱点がある。条件交渉の余地は大きい。
次のアクション
① 三輪理事長への直接アプローチが有効（後継者問題を切り口に） ② 中江病院の精神科病床が最大の価値。精神科ノウハウ含めた取得価値を算定 ③ 財務DDで実質的な負債構造（のれん約18.2億円・借地借家権約1.8億円含む）を精査すること