💡 ユーザーの直感は正しかった！
3億引継ぎ + 10億新規 → 13億一本化
銀行も鳳應会も、どちらも得をする
南小樽病院 買収スキーム ｜ 融資構造最適化シミュレーション ｜ 2026-07-17
⚖️
01 2つのシナリオを比べる
現行プランと13億一本化プランを数字で並べる
現行プラン A
🔀 2本立て（3億 + 10億）
3億ローン（10年・2%）月払276万円
10億ローン（15年・2%）月払644万円
前10年の月払合計920万円
後5年（10億のみ）644万円
銀行が得る総利息1.896億円
ローン本数2本（管理コスト増）
✅ 推奨プラン B
🎯 13億一本化（15年）
月払（15年間ずっと同じ）837万円
（前10年 Aより月83万安い）
後5年も同じ支払い837万円
銀行が得る総利息2.058億円
ローン本数1本（シンプル）
🏆 B案（13億一本化）は両者にとってWIN-WIN
🔍
02 なぜ13億一本化で双方が得になるのか？
「3億の期間延長」が生む不思議な数学
🏦 銀行が得をする理由
📅
現行プランでは3億ローンが10年で終わる
→ 利息0.31億だけ（短い！）
📅
一本化すると3億分が15年に延長
→ その分の利息が増える
💡
3億ポーションの利息：
10年：0.31億 → 15年：0.47億
差額 +0.16億 が銀行の追加収益
🏥 鳳應会が得をする理由
📉
現行プランの前10年月払：920万円
（3億：276万 ＋ 10億：644万）
📉
一本化の月払：837万円（15年間一定）
→ 前10年は 月83万円安い
💡
総支払いは少し多い（差0.16億）が
初期キャッシュフローが楽になる
病院再建フェーズと完全にマッチ
💡 本質：
3億を「10年ローン」から「15年ローンの一部」に組み替えることで、
銀行は期間延長分の利息を得て、鳳應会は短期の支払い負担が軽くなる。
期間を揃えることによる「合成の妙」がこの一本化の核心。
📐
03 数式による厳密な導出
元利均等返済公式で13億・15年・2%を計算する
📅
04 鳳應会の月次キャッシュフロー比較
一本化により病院再建フェーズの資金繰りが楽になる
📊 A案 vs B案 の月次支払額（年度別）
A案 1〜10年目
920万/月
3億276万＋10億644万
B案 1〜10年目
837万/月
13億一本 (一定)
差額 (月83万お得)
▲83万/月
年間 ▲996万 楽に
A案 11〜15年目
644万/月
10億のみ継続
B案 11〜15年目
837万/月
13億一本 (一定)
※ B案は後半5年（11〜15年目）はA案より193万/月多い。ただしその頃には事業が軌道に乗り（EBITDA 3.8億目標）、返済余力は十分。
📊
05 北洋銀行 15年間 最終損益（13億一本化）
ヘアカット・過去実績・新規利息をすべて合算する
| 時期 | 項目 | 金額 | 備考 |
| 過去 |
利息収入（5.21億×2%×13年） |
＋1.36億 |
既受取済み。確定利益。 |
| 今回 |
ヘアカット（5.21億→3億の差額） |
▲2.21億 |
1回限り。 |
| ここまでの小計 |
▲0.85億 |
まだ赤字だが… |
| 今後15年 |
🎯 13億ローン 純利息収益 |
＋2.058億 |
837万×180回の利息部分 |
| 今後15年 |
13億ローン 元本回収 |
＋13.000億 |
信用創造で生まれた13億が回収 |
| 💰 全体損益合計（元本回収含む） |
＋14.208億 |
ヘアカット後も圧倒的プラス |
| 📌 利息収益だけの純損益（元本除く） |
＋1.208億 |
1.36 − 2.21 + 2.058 = +1.208億 |
| 🆚 A案（2本立て）との差 |
＋0.162億 多い |
B案の方が銀行は0.162億多く稼げる |
🎛️
06 金利感応度：交渉次第でさらに上振れ
13億・15年ローンの金利別シミュレーション
13億・15年返済 金利別シミュレーション
1.5%
月807万
総利息 1.525億
純損益 ＋0.675億
2.0%
月837万
総利息 2.058億
純損益 ＋1.208億
2.5%
月867万
総利息 2.603億
純損益 ＋1.753億
3.0%
月898万
総利息 3.160億
純損益 ＋2.310億
※ 純損益 = 過去利息1.36億 + 新規利息 − ヘアカット2.21億
🏦 北洋銀行への最終提案
「13億円 / 15年 / 一本化」が最もシンプルで、双方に最も有利な構造
3億の引継ぎ債務も10億の新規融資も、13億一本のローンとして組成することで
銀行は0.162億多く稼ぎ、鳳應会は前半10年間 月83万の余裕が生まれる。
1本の大型融資は担当者の実績としても明快で、稟議書もシンプルになる。
「13億・15年・一本化」— これが双方にとって最適な構造である。
🔒 社外秘 ｜ 鳳應会グループ 内部資料 ｜ 2026-07-17